中國信托業(yè)的現(xiàn)狀與展望
來源： 時間：2006-07-21
一、中國信托業(yè)發(fā)展的現(xiàn)狀
信托機構(gòu)是依照信托制度活動的主體?，F(xiàn)階段，營業(yè)性信托機構(gòu)的主體就是信托公司。經(jīng)過近幾年來的整頓，中國信托業(yè)已成功地化解了累積20年的系統(tǒng)性金融風(fēng)險，充實了資本，改進了管理，重新集合起一支專業(yè)隊伍，為社會提供信托服務(wù)。同時，為了加強監(jiān)管，保障委托人、受益人的合法利益，監(jiān)管部門根據(jù)信托業(yè)務(wù)發(fā)展的需要，陸續(xù)制訂、出臺了一些法規(guī)規(guī)章，指導(dǎo)和監(jiān)督信托公司依法開展真正的信托業(yè)務(wù)。
(一)信托法配套制度的建設(shè)情況
我國《信托法》第4條規(guī)定，"受托人采取信托機構(gòu)形式從事信托活動，其組織和管理由國務(wù)院制定具體辦法。"這一規(guī)定要求監(jiān)管部門對我國特許經(jīng)營信托業(yè)務(wù)的信托公司，制定具體的管理辦法。2001年以來，《信托投資公司管理辦法》和《信托投資公司資金信托管理暫行辦法》先后出臺。這兩個規(guī)章與《信托法》一起，合稱為"一法兩規(guī)"。兩個規(guī)章對信托業(yè)的發(fā)展起到了基礎(chǔ)性作用。
近年來，根據(jù)業(yè)務(wù)發(fā)展和監(jiān)管的需要，一批監(jiān)管規(guī)章和文件陸續(xù)出臺。它們對信托公司的股東資格審查，資金信托業(yè)務(wù)，清算、轉(zhuǎn)制事宜，人民幣銀行結(jié)算賬戶的開立與使用，信托專用證券賬戶和信托專用資金賬戶等有關(guān)問題作出了規(guī)定。這些文件構(gòu)成了信托公司經(jīng)營與監(jiān)管的基本制度框架。
(二)信托公司的現(xiàn)狀
目前，重新登記后的信托公司共有59家，分布在全國大多數(shù)省(區(qū)、市)。到2004年6月底，信托公司從業(yè)人員約為4600人。在國務(wù)院確定的信托整頓方針的指導(dǎo)下，信托公司獲得了一定程度的發(fā)展，接受管理的信托財產(chǎn)總額已近2000億元人民幣，營業(yè)性信托業(yè)務(wù)取得了長足進步，我國信托業(yè)邁出了可喜的一步。
近3年來，信托業(yè)務(wù)增長迅速，信托財產(chǎn)呈現(xiàn)出良好的增長態(tài)勢。信托業(yè)務(wù)最主要的表現(xiàn)形式是資金信托，約占信托財產(chǎn)總額的84%。其中，集合信托計劃為1053個，并大部分獲得了成功。同時，信托公司以資金以外的其他財產(chǎn)形式開展的信托業(yè)務(wù)，開始呈現(xiàn)良好的發(fā)展態(tài)勢，為金融創(chuàng)新提供了很好的制度條件。
(三)存在的主要問題
上文分析了信托公司的經(jīng)營狀況，在肯定成績的同時，存在的問題也不容忽視。從目前來看，主要存在以下問題：
一是部分公司法人治理結(jié)構(gòu)存在缺陷，內(nèi)部控制不完善，與所開辦業(yè)務(wù)相關(guān)的風(fēng)險防范措施水平不高，專業(yè)人員執(zhí)業(yè)水平不高。
二是少數(shù)公司資產(chǎn)質(zhì)量不高，經(jīng)營活動中存在違規(guī)行為。有的沒有認真履行誠信義務(wù)，甚至擅自改變信托財產(chǎn)用途，挪用、混用信托財產(chǎn)，將信托收益歸入固有財產(chǎn)等。個別公司由于違法違規(guī)經(jīng)營，面臨嚴重經(jīng)營風(fēng)險，已被停止營業(yè)。它們管理的信托財產(chǎn)遭受重大損失，損害了廣大中小委托人的利益，造成了社會風(fēng)險。
三是監(jiān)管規(guī)制不完善、不具體，信托業(yè)務(wù)在創(chuàng)新中出現(xiàn)許多亟待規(guī)范的經(jīng)營方式。由于缺乏信托登記、信托會計和信托稅收等方面的規(guī)定，相當(dāng)部分業(yè)務(wù)在法律、法規(guī)上存在缺陷。
對剛經(jīng)過整頓的個別信托公司出現(xiàn)的重大風(fēng)險，中國銀監(jiān)會給予高度重視，已要求全系統(tǒng)的信托監(jiān)管人員努力做好監(jiān)管工作，嚴肅查處違規(guī)行為，追究有關(guān)責(zé)任人的責(zé)任，以切實防范風(fēng)險，保護委托人、受益人的合法利益。同時，中國銀監(jiān)會將從實際出發(fā)，按照分類監(jiān)管的方針，大力支持經(jīng)營良好的公司發(fā)展，通過扶持一批優(yōu)秀的信托公司，促進我國信托業(yè)的規(guī)范、健康發(fā)展。
二、中國信托業(yè)發(fā)展的展望
(一)以防范風(fēng)險為核心，做好信托公司監(jiān)管，促進規(guī)范發(fā)展
信托公司是中國信托業(yè)的主體，雖經(jīng)重新登記，它的市場形象還處于重建期。信托業(yè)務(wù)在我國又是完全創(chuàng)新性的業(yè)務(wù)，面對多樣化、個性化靈活的理財需求，監(jiān)管者、經(jīng)營者都沒有足夠的經(jīng)驗。因此，要不斷摸索，不斷總結(jié)經(jīng)驗，不斷自我提高。同時，也要隨著信托業(yè)務(wù)的發(fā)展，加快完善監(jiān)管規(guī)則，在努力防范風(fēng)險的基礎(chǔ)上，促進信托業(yè)的穩(wěn)健發(fā)展。
隨著信托公司管理水平的提高和分類監(jiān)管政策的實施，信托公司的經(jīng)營管理制度也要不斷完善。要通過建立穩(wěn)定的、可持續(xù)的經(jīng)營模式，使信托公司的經(jīng)營活動進入良性發(fā)展的道路，使中國的信托制度能夠更好發(fā)揮出它的功能，為經(jīng)濟建設(shè)服務(wù)。
(二)不斷完善信托法制，加快配套制度建設(shè)
中國銀監(jiān)會自成立以來，在制定規(guī)章制度上做了大量的工作。目前，關(guān)于規(guī)范集合資金信托業(yè)務(wù)的辦法，信托公司的信息披露和集合資金信托業(yè)務(wù)信息披露的規(guī)定，房地產(chǎn)信托業(yè)務(wù)管理辦法，信托公司內(nèi)部控制、公司治理方面的指引和評價辦法以及分類監(jiān)管的辦法等已經(jīng)完成制度論證工作，將在完成必要的程序后發(fā)布，這將對信托公司的經(jīng)營與監(jiān)管起到積極的作用。
此外，中國銀監(jiān)會還積極配合有關(guān)部門研究信托登記、信托會計與信托稅收等方面制度的建設(shè)工作。關(guān)于信托登記，需要由不動產(chǎn)、房屋、車輛、股權(quán)等相關(guān)登記管理部門來制定法規(guī)。兩年來，中國銀監(jiān)會與國土資源部、建設(shè)部、國家工商行政管理總局等部門進行協(xié)商，并召開專家學(xué)者座談會，就信托登記制度建設(shè)進行了研究和討論。關(guān)于信托會計，據(jù)了解，目前已完成了《信托業(yè)務(wù)會計核算辦法(草案)》，有望不久后出臺。關(guān)于信托稅收，有關(guān)部門一直在努力工作，相信這些工作能夠較快地取得實質(zhì)性進展。
我認為，經(jīng)過各方面的努力，與《信托法》相關(guān)的重要配套制度將會陸續(xù)制定完成、付諸實施，信托制度將會形成完整的制度體系。
(三)加強協(xié)調(diào)規(guī)劃，建立科學(xué)有序的信托市場，統(tǒng)一監(jiān)管，規(guī)范發(fā)展
1995年，中國的銀行和保險公司與其所辦的信托公司分業(yè)；1999年開始的信托整頓，再次實行信托公司與銀行業(yè)務(wù)、證券業(yè)務(wù)分業(yè)經(jīng)營。因此，中國實行信托與其他金融行業(yè)分業(yè)經(jīng)營的體制。近年來，隨著信托業(yè)務(wù)的興起，依據(jù)信托原理或依照信托公司的經(jīng)營模式開展經(jīng)營活動的現(xiàn)象逐步增加。信托制度以其特有的制度活力影響著中國的資產(chǎn)管理活動與資產(chǎn)管理市場。如何加強管理，統(tǒng)一監(jiān)管政策將日益成為影響統(tǒng)一規(guī)范的信托市場發(fā)育的重要問題，值得有關(guān)方面加強研究。在處理好機構(gòu)監(jiān)管與業(yè)務(wù)監(jiān)管相互關(guān)系、實施統(tǒng)一的監(jiān)管政策后，我國的信托業(yè)將會在新的基礎(chǔ)上取得新的發(fā)展。
(四)加強誠信建設(shè)，促使信托公司誠信經(jīng)營
誠信對信托制度而言，尤為重要。因為信托關(guān)系成立的前提和基礎(chǔ)是委托人對受托人的信任。失去了委托人的信任，就談不上委托人將財產(chǎn)拿出來讓他人管理，信托也將無從產(chǎn)生。
對信托公司來說，其誠信要求則更為嚴格。因為信托公司經(jīng)營信托業(yè)務(wù)，面向眾多的自然人和法人。只有取得投資者的信任和認同，信托業(yè)務(wù)的開展才有市場和空間。誠信一旦缺失，信托將成為無源之水、無本之木，信托業(yè)務(wù)的經(jīng)營也將無從談起。
(五)成立行業(yè)協(xié)會，加強行業(yè)自律
經(jīng)國務(wù)院批準，中國信托業(yè)協(xié)會已開始它的籌備工作，目前，已經(jīng)取得了實質(zhì)性進展。協(xié)會成立后，將加強行業(yè)自律，協(xié)調(diào)行業(yè)內(nèi)、外部關(guān)系，發(fā)揮信托機構(gòu)與業(yè)務(wù)主管部門之間的橋梁紐帶作用，維護和促進信托業(yè)的健康規(guī)范發(fā)展。
自2001年4月《信托法》頒布實施以來，除了信托公司按照信托原理開展營業(yè)信托活動外，信托制度已開始在其他眾多領(lǐng)域得到日益廣泛的運用，主要體現(xiàn)在：一是公益信托開始列入有關(guān)部門與信托機構(gòu)的議事日程；二是民間已開始出現(xiàn)了如小額財產(chǎn)管理、遺產(chǎn)管理和貴重物品保管等形式的民事信托活動；三是證券投資基金、企業(yè)年金基金、資產(chǎn)證券化等有關(guān)業(yè)務(wù)制度，都開始注意遵循信托原理。我相信，隨著時間的推移，古老的信托制度在我國將會為越來越多的人們所理解與認識，其運用前景將會更為廣闊，表現(xiàn)出她在東方文化傳統(tǒng)基礎(chǔ)上的旺盛生命力。
(xintuo摘自中財網(wǎng))